Die Prinzessin ist im Besitz einer wunderschönen Rose. Dieses hat Sie von einer guten Fee bekommen und so lange sie es im Besitz hat dürfen alle Kinder auf der Erde lustig und fröhlich sein.
Dem Teufel gefällt das nicht, er mag nämlich keine lustigen und fröhlichen Kinder.
Er lässt sich die Rose stehlen, hat aber nicht mit den Kindern und dem
Kasper gerechnet. Diese lassen es sich nicht gefallen und holen der Prinzessin die Rose zurück. Der Teufel wird von den Kindern durch auslachen und einem gemeinsamen lustigen Lied in die Hölle verbannt und der Räuber, der dem Teufel geholfen hat, wird eingesperrt.